香港坐拥国际金融中心的优势，吸引不少為超高资產净值人士管理资產的家族办公室落户於此。早前特区政府发表涵盖八大措施的《有关香港发展家族办公室业务的政策宣言》（《政策宣言》），力求推动香港发展為全球领先的家族办公室枢纽。

许正宇

政策积极配合  发挥多重优势

随着亚洲超高资產净值人士数目大幅增加，加上新一代财富传承的需求，家族办公室业务已成為资產和财富管理业内快速增长的部分。根据业界调查显示，香港在2022年上半年是全球超高资產净值人士高度密集的城市，共超过15,000人，正好彰显香港发展家族办公室业务的优势及吸引力所在。财经事务及库务局局长许正宇指出：“香港的吸引力远超单纯作為投融资中心，更可配合新一代家族决策人对推动正面影响的追求，以投资推动社会正面价值观。”

具多元优势  财管服务全面

邻近的新加坡近年亦锐意拓展家族办公室业务，香港面对竞争又如何突围而出？许正宇认為，除了完备的金融服务平台、完善的监管制度、资本市场流动性高及多元优秀的专业人才库外，香港亦是全球最具韧性的经济体之一。“香港特区在‘一国两制’下保留了具竞争力的出入境、货币、财政及税收制度，加上对外资持股不设限制，资金的流动与进出自由亦受到《基本法》保障。”许正宇表示，过去叁年多的疫情令全球供应链受到干扰。国际形势及环球市场的情况瞬息万变，香港更需要在复杂多变的环境中充分发挥自身优势，加速推进与内地及海外的合作，為推动国家高质量经济发展贡献力量。

提到今年叁月底发佈的《政策宣言》，许正宇称，香港对环球家族办公室的吸引力，远非只是作為投融资中心。“举一个例，我们在叁月份举办了‘裕泽香江’高峰论坛，透过科技赋能、文艺交流、绿色转型及慈善传承这四大主题，向环球家族办公室决策人及其专业团队展示了香港作為国际金融中心以外的其他多元优势。”他认為《政策宣言》正好阐明香港為环球家族办公室和资產拥有人所能提供的全方位服务，不但包括财富配置、保存、增值和传承，更广及新一代家族决策人对推动正面影响的追求，藉投资推动社会正面价值观。

豁免利得税  建专业网络

许正宇认為，《政策宣言》涵盖的八大措施覆盖全面。他强调，当局正全面推进各项措施，如立法会於5月10日已通过《2022年税务（修订）（家族投资控权工具的税务宽减）条例草案》，為单一家族办公室在香港管理的家族投资控权工具提供利得税豁免；而政府亦会在未来叁年向投资推广署提供一亿港元，通过於2021年成立的FamilyOfficeHK团队，藉举办一系列研讨会、论坛、传媒访问及外访活动，加大全球宣传推广力度，吸引更多家族办公室来港。

“与此同时，有关团队於6月12日亦成立了全新的家族办公室服务提供者网络，成员来自向家族办公室提供全方位服务的机构，包括私人银行、会计和律师事务所、信託和其他专业服务公司。该网络会提供双向渠道，让政府和业界就最新政策发展作沟通，亦可借助业界的全球网络，向家族办公室宣传和推广香港的各种机遇。”许正宇补充说。

拥大湾区优势  拓发展机遇

根据香港金融发展局发表的《中国家族办公室报告2022》，受访家族办公室的平均资產管理规模达297亿元人民币。许正宇相信，吸引更多家族办公室来港将有助发挥巨大的乘数效应，既可带动金融及其他相关专业服务的需求，从而创造更多高质量的就业机会，并将庞大的资金引入香港的首次公开招股市场、创投资本和私人慈善事业等，惠及香港整体经济。

截至2021年底，香港的资產及财富管理业务总值达35.5万亿港元（约4.6万亿美元），许正宇指当中65%的资金来自非香港投资者，足证香港具备实力成為亚洲的首选资產及财富管理枢纽。他说，根据行业统计，香港亦是亚洲区内最大的对冲基金中心和跨境财富管理中心。国家“十四五”规划明确支持香港提升国际金融中心地位、强化全球离岸人民币业务枢纽功能、国际资產管理中心及风险管理中心功能。“凭着内地与香港金融市场互联互通的独特优势，香港务必可发挥‘一国两制’下的独特桥樑角色，為大湾区的家族办公室提供良好的营运环境及庞大的投资机遇。”

毕马威

按个人需要选定家族办公室地点

何谓家族办公室？它并无明确或标準的定义。家族办公室提供度身订造的专属服务范畴，以切合家族具体需要。家族随时日变迁之际，家族办公室的规模亦可扩大或转变。虽说似无準则，但家族办公室的其中一项主要职能就是管理家族财富，并且為家族提供全面理财服务，以助富人家庭有效保管及承传财產。

投资管理，是家族办公室其中一项主要职能。身為环球金融中心，香港及新加坡皆吸引了不少富有人家在当地设立家族办公室。两地之所以成為家族办公室的集中地，主要因為监管环境成熟稳定、税务环境简单有利、政局稳定、法治有力、金融专才眾多且经验丰富，以及获得投资和进入市场的机会。

两地政府的政策

在亚洲，香港和新加坡政府皆实施引入政策，以推动家族办公室行业的发展。

就加强推动家族办公室的业务，新加坡在过去数年间提供税务优惠，并投资其财富管理业。截至2021年底，新加坡的单一家族办公室数量估计已经增加了七倍，达到了700个。新加坡於今年叁月就更新了对“全球移民计划”的资格规定，以吸引高质素投资者前赴当地。

与此同时，香港亦积极促进家族办公室的行业发展，政府已推出一系列政策和举措，為求达到在2025年时有多200个家族办公室在港开设的目标。於2023年5月10日，香港通过了家族办公室的税制。在符合某些条件或情况下，家族来自合资格资產的投资利润，可获豁免缴付香港利得税。此等情况，包括但不限於家族办公室需管理港币二亿四千万元的特定资產，并且僱用两位符合资格的全职员工。要从此税制中得益，无需事先取得批核。有些家族已為自身作好定位，并且利用“高端人才通行证计划”及“优秀人才入境计划”以物色顶尖环球专才為其家族办公室効力。此外，香港政府在2023-24年度《财政预算案》中宣佈，政府正计划再次引入“香港资本投资者入境计划”（香港的投资移民计划）以吸引高净值家庭来港。这些举措，加上身為亚洲最大的私募股权和风险投资市场之一，过去十年中有九年在IPO资金筹集排名前叁，而且毗邻中国市场，这些都使香港成為家族办公室的理想所在地。

考虑个人需要

每个家庭，情况各异。有意设立家族办公室者需自我评估，以釐定办公室之职能及开设地点。我们见过不同形式和规模的家族办公室，也见过有些家庭同时於香港及新加坡开设。对此我们并不意外，全因不同家族办公室提供了不同的职能。基於家族办公室角色特别，且在亚洲区仍处发展阶段，若阁下有意开设，不妨諮询专业人士意见。

撰稿人：毕马威中国私人和家族企业服务主管合伙人杨嘉燕