开展数码港元试验场
央行数码货币是数码金融新时代的重要金融基础建设。去年中，香港金融管理局推出“数码港元”先导计划，联同多个界别的机构就“数码港元”不同的应用场景及相关执行和设计范畴作研究及试验，為未来可能推出“数码港元”做好準备。
周惠强
金管局完成首阶段先导计划 反覆试验探索“数码港元”潜在用例
踏入数码金融新时代，积极研究央行数码货币（CBDC）的香港金融管理局（金管局）於去年五月推出“数码港元”先导计划，联同多家机构就“数码港元”的不同应用场景及相关执行和设计事项，进行反覆试验，藉此完善日后可能落实“数码港元”的方式。
CBDC被视為重要的金融基础建设，而零售型CBDC更是提升智慧城市发展的关键一环。金管局首席金融科技总监周惠强指出，局方在零售层面CBDC正採取叁轨道方式：包括奠定技术及法律基础的第一轨道、深入研究用例及进行连串试验的第二轨道，以及视乎第一及第二轨道的实际进度，配合本地与国际市场发展步伐作出更全面部署的第叁轨道，為将来可能推出“数码港元”作出準备。
可编程性有助带来崭新的经济活动
“数码港元”先导计划最近已完成第一阶段工作。周惠强阐述，16间来自金融、支付和科技界的机构参与合共14项试验，深入研究六大范畴的潜在本地零售用例，涵盖全面支付、可编程支付、离线支付、代币化存款、第叁代互联网（Web3）交易结算和代币化资產结算。“去年十月发表的报告，总结‘数码港元’具潜力促进更快、更具成本效益和更具包容性的交易，并可促成新型的经济活动。但由於先导计划的试验均在受控环境下以小规模形式进行，因此需要进行更多研究及评估 ，而我们尚未就会否或何时推出‘数码港元’作出决定 。”周惠强续指，有关报告又显示“数码港元”或可在可编程性、代币化及即时交收叁方面，為现有支付生态系统带来独特价值。“参与先导计划的机构对‘数码港元’可编程性的特性深感兴趣，认為或可為消费者和企业带来崭新的经济活动，并有助财务、营运或技术资源有限的小型企业更易整合及自动化与支付相关的流程。”
目前，代币化资產主要通过稳定币进行结算，周惠强阐释，倘若“数码港元”能在区块链上使用或发行，便能直接用於结算Web3和代币化现实世界资產（tokenised real world assets）的交易，降低使用加密货币和稳定币所带来的兑换损失，以至资產价格波动风险。“在即时交收方面，部分试验显示‘数码港元’或可简化支付结算流程中的最后一步（the last mile），即银行把结算后的资金存入收款人帐户的流程（该流程可能在批发层面支付系统以外进行），有助加快商户资金结算并减少相关费用。”
打击洗黑钱 平衡私隐和可追溯性
同时，参与试验的机构亦对分佈式分类帐技术（DLT）的应用大感兴趣。但周惠强表示，虽然採用DLT的设计或能更有效促进“数码港元”与其他数码货币或资產互通，但处理大规模结算的能力仍存在不确定性。因此，金管局对是否使用DLT设计保持开放态度。
提到发展“数码港元”的挑战，周惠强坦言，保障私隐和数据是各监管机构和央行关注的重要议题之一，也是“数码港元”设计的重要考虑因素。惟在推行CBDC时，若完全匿名则不符合打击清洗黑钱及恐怖分子资金筹集的国际监管规定，故有需要附设一定程度的可追溯性，并审慎研判参与者（如央行、电子支付营运商、银行及商家等）取得用户资料的程度（如用户身分及交易歷史等）。
探索其他用例 紧贴国际发展
谈及“数码港元”的未来发展，周惠强表示，推出 “数码港元”会牵涉法律、监管等多个领域的事宜，因此必须先经过深思熟虑，才决定是否正式推出“数码港元”。“先导计划的第一阶段试验為探讨‘数码港元’潜在用例提供了宝贵经验，并指出多个值得进一步研究的领域，如考虑“数码港元”在本港货币及金融体系的定位、如何与传统支付系统互通，以及支持业界在创新领域（例如代币化存款）的发展等。”
為促进与学术界在CBDC研究的合作和知识交流，周惠强表示，金管局於去年十月与五间本地大学签署谅解备忘录，并成立CBDC专家小组。专家小组由五间大学的学者组成，除协助金管局研究有关CBDC的主要政策和技术事项外，也会就CBDC及金融科技相关议题提供意见和培训，以及举办研讨会。
“国际金融界正寻求更快捷简便的跨境支付及匯款方案，现时‘数码港元’的研究重点主要為本地用例，但若可将应用范围扩展至跨境支付结算，或能带来更多潜在效益。”周惠强透露，金管局计划於今年啟动第二阶段先导计划，探索“数码港元”的其他潜在用例，或会研究“数码港元”的跨境使用方式，亦将继续积极与业界、学术界及其他持份者紧密合作，并参与国际论坛，紧贴零售层面CBDC在国际市场的发展。
陈光
积极探索模拟“数码港元”的商业应用潜力
“数码港元”先导计划第一阶段测试了多个创新用例，為未来“数码港元”的发展奠定基础。中国银行（香港）（中银香港）属首批参与该项先导计划的银行，由去年九月初正式啟动模拟“数码港元”预缴式服务的试验后，已取得阶段性的成果，其后将适度扩大试点商户范围，并首度邀请外部客户参与验证。
随着金融科技迅速发展，央行数码货币（CBDC）近年已逐步被全球央行纳入发展纲领。作為入选“数码港元”先导计划的16家金融机构之一，中银香港通过参与试验，收集商户和客户的意见，进而与金融管理局（金管局）分享试验进度及成果，重点探索 “数码港元”的商业应用潜力。
验证预缴服务用例 建构健康生态循环
中银香港数字货币专项工作组副总经理陈光表示，在金管局的指导下，该行积极支持央行数码货币的研究和试验，為模拟“数码港元”预缴服务的用例进行验证。在正式啟动模拟“数码港元”试验前，也经过周密的前期準备，期望把握是次金管局开展“数码港元”先导计划的契机，為零售中小企打造全新的商业模式，建构一种健康的预缴消费生态循环。
“首阶段试验开放予该行员工通过中银香港流动支付应用程式BoC Pay购买预缴式服务產品，其后再由参与试验的中小企业邀请合资格的客户参加。”陈光表示，有关模拟“数码港元”试验透过现有的中银香港BoC Pay及BoC Bill “收钱快”进行，以有效降低商户参与这次试验预缴式消费的技术门槛和额外资源投入。
中银香港在模拟“数码港元”的应用中成功应用数字货币的可编程特性，并在预缴式消费应用场景进行试验。在是次试验中，该行引入了约十家涵盖美容、医疗、健身、教育等行业的试点商户，他们可自行制定预缴產品合约的执行条件，让消费者选购心仪的预缴服务產品。而在购买过程中，消费者的资金会转换為模拟“数码港元”，再充分发挥数字货币的可编程性，然后按合约条件自动执行定额或非定额支付。一旦商户未能履行合约，餘下资金亦可退还予消费者。
扩大试点商户范围 探索更多应用价值
就金管局公佈《“数码港元”先导计划第一阶段报告》，陈光指出，该行自啟动模拟“数码港元”试验以来，持续收集商户及消费者的意见。“根据本行进行的调查研究结果显示，当中85%受访商户认為，相对传统的会员奖励计划，本方案更能增强消费者的忠诚度，并有助降低商户开展预缴消费时的技术门槛和额外资源投入。与此同时，该方案也可有效增加消费者对预缴服务的信心，从而减低他们对资金安全性的顾虑。本行将会根据消费者及商户的意见反馈，进一步优化现有方案；同时会根据金管局的推进计划，探索模拟‘数码港元’在更多场景下的应用价值。”
