若要真正解決中小企的燃眉之急，政府、貸款機構及按揭證券公司之間須要加強溝通，盡快尋求共識，適切地放寬“中小企融資擔保計劃”的申請和索償限制。

初夏裏的經濟寒冬

當前全球經濟的下行風險不斷增加，四月時國際貨幣基金IMF便在近12個月內第四次下調今年全球的經濟增長率，由1月時預測的3.4%下調至3.2%。世界銀行亦由去年六月時估計的3.3%，下調至2.9%。香港作為細小的外向型經濟體，除了本港的貨物出口量應聲下挫外，旅遊及零售市道亦急劇下滑。雖然時值初夏，工商界已經感受到經濟寒冬，作為本港經濟骨幹的中小企更是首當其衝，營商信心及招聘意欲均已大受打擊。

最近香港生產力促進局公布今年第二季《渣打香港中小企領先營商指數》，當中綜合指數跌至三年來最低，其中招聘意欲更是首次跌穿五十分界線，顯示中小企傾向凍結人手，指數仍未知何時才見谷底。更有近兩成受訪企業更表示若經濟持續低迷，或於一年內結業，以現時香港32萬中小企計算，即6.4萬企業可能倒閉。今年3月最近的統計數字顯示，本港出口下跌7.0%，已經是連續11個月下跌，刷新2008年金融海嘯後最長連續跌幅；整體訪港旅客數字亦是連續第十個月下跌；本港零售業總銷貨值亦連跌13個月，按年跌9.8%，創下1999年以來最長跌勢。本港四月份公佈的失業率微升0.1個百分點至3.4%，差不多各行業失業率皆升，其中零售業更為重災區，失業率較上期增0.7個百分點至5.5%。面對當前這些嚴峻的營商環境，政府實在刻不容緩，必須盡速採取有力措施來支援中小企及提振經濟。

支援措施首重助週轉

事實上，我在去年底回應財政司司長《財政預算案》的諮詢工作時，已因應中小企在全球經濟陰霾滿布下可能出現的經營困難，在意見書上特別向司長提出要加強支援中小企，包括要協助中小企應付資金週轉，因為現時經濟下滑時，資金週轉正是企業維持營運的“保命”法門。

值得歡迎的是司長作出了積極回應，並在《預算案》特立章節“扶助中小企”來提出不少具體的政策措施，當中首先提到的就是延長“中小企融資擔保計劃”下的“特別優惠措施”、降低擔保費年率及取消最低擔保費，可謂切中了問題的重點。不過要注意，現行的“中小企融資擔保計劃”其實是潛藏着很多問題。如果政府真如《預算案》所指要協助中小企“應付資金周轉的問題”，還須對症下藥優化有關計劃。

例如，“中小企融資擔保計劃”有許多推行細節根本自相矛盾。政府須要清楚知道，申請參與“中小企融資擔保計劃”都是現金週轉出現困難的中小企，如果企業有足夠財力或有物業資產證明，根本不需政府擔保，已可自行找銀行或貸款機構融資。但事實是香港按揭證券有限公司每每會因為申請企業的現金流問題，而拒絕批出貸款，把真正需要政府擔保貸款的中小企拒諸門外。而且，按揭證券公司在處理銀行或貸款機構呆壞帳索償時也過於苛刻、耗時，並每以“未能提供充足文件”為由諸多刁難，令銀行大多不願批出貸款，未能真正發揮幫助中小企的作用。

融資擔保計劃多關卡

另外，據了解銀行批核貸款申請個案時已自設一套條件嚴苛的審核標準，亦令到中小企申請“中小企融資擔保計劃”時倍感困難。大部分銀行均要求過去連續三年有盈餘的財務報表，有部分銀行更要求申請者遞交物業證明作抵押，令不少個案在銀行審批關卡前已告止步。銀行收緊透過計劃融資的中小企貸款申請，原因或許來自難以獲得的擔保索償。據當局提供的數據，自“中小企融資擔保計劃”的“特別優惠措施”推出至今年2月底，共收到493宗銀行淨壞帳索償申請，最終成功經按證批核的只有15.2%或75宗，獲賠償總額只有1.4億元，佔壞帳索償金額僅12.7%，可見，銀行成功獲得壞帳賠償機會甚微。再者，有關個案的處理時間相當漫長，平均需時接近一年，對於急待資金“救命”的中小企可望而不可即，只是形同虛設。

另一方面，雖然將擔保費年利率降低一成，即是變相降低中小企所需繳納的保證金。但問題的核心是中小企無法獲得貸款，即使將擔保費年利率調低至更低水平，對他們來說也沒有什麼意義。

若要真正解決中小企的燃眉之急，我認為有關的支援措施切莫“堅離地”脫離實際情況，必須要真正切合業界所需。就此，政府、貸款機構及按揭證券公司之間須要加強溝通，盡快尋求共識，適切地放寬“中小企融資擔保計劃”的申請和索償限制。基於未來經濟下滑的情況將會持續，艱苦的日子可能才剛開始，為了整體社會福祉着想，政府實有需要及早扶助中小企熬過經濟寒冬，來保住經濟、保住就業。