自從2008年比特幣開始在國際市場流行，區域鏈亦隨之發展，成為具革命意義的網絡新技術。有人預言，這種創新金融科技的影響力，可與互聯網相比。大勢之下，商家又豈能對此毫無認識？

應科院：區域鏈勢將顛覆商界傳統

區域鏈在商界成為新一波熱潮，香港應用科技研究院（應科院）身為本地科技前沿機構，自然躊躇滿志，決意好好迎接這一次機遇。應科院行政總裁湯復基希望，他們在未來三年間能為市場提供兩至三個區域鏈應用服務。副總裁（金融科技）王世松闡述，區域鏈具備無法更改及難以攻擊兩項特性，使它可以顛覆商界傳統。“這兩項特點令區域鏈可以將所有東西數碼化，這就是區域鏈的威力。”

無法更改難以攻擊

區域鏈的第一大特性，就是無法更改。王世松表示，我們可以把區域鏈視為一個特別的數據庫。此數據庫之特別，在於“只加無減” — 可輸入新數據，卻無法更改現存數據，更不能將之刪除。“在區域鏈上，任何修改都不可能。”

他解釋，很多重要文件，例如法律、金融貿易文件，時至今日仍然未能數碼化，乃因為普通數據庫易遭竄改，有礙保安。“這些文件通常都涉及多方，傳統網絡數據庫易於入侵，一旦文件遭惡意修改，交易就會出現問題。”區域鏈由於其無法更改，安全更加得到保障，買賣雙方在缺乏第三方中介的情況下仍可放心交易，《經濟學人》故譽之為“可信工具”。

王世松續指，區域鏈的另一特性是其可靠的分佈式系統，使之能抵擋駭客攻擊。區域鏈的數據並非集中存放於一處，而是分佈於無數節點上。“即使某個節點受到駭客攻擊，數據尚存於千萬個節點，不致流失。”

造福商界的兩個好處

王世松認為，區域鏈可以為商家帶來兩大好處 — 減省成本、提升效率。以往，買賣雙方簽訂合約時需有銀行作中介人。區域鏈普及後，買賣雙方可以直接交易，達到去中介化。可想而知，傳統銀行在這次科技變革之中，衝擊無法倖免。然而王世松指出，銀行只要順勢升級轉型，仍可找到新機遇。“銀行某些業務確會受影響，但成本亦會因區域鏈而降低。”事實上，銀行業界區域鏈將帶來的衝擊已有認知，現已積極學習最新技術，務求將區域鏈技術盡量發揮，減輕營運成本，於新浪潮分一杯羹。

王世松說：“區域鏈就是加速數碼化的催化劑。”所謂數碼化，其實就是無紙化。日常商務，牽涉數之不盡的文件。“實現無紙化，商家再也毋需安排人手於核對、等候、聯絡等跟進工作上，同時節省文件往來的時間。”王世松更指數碼化後，曾經需時數月的工作流程，可能只需一天就可完成。

他補充，在區域鏈上的合約稱作“智能合約”，它能夠隨着交易不同階段而更新資訊狀態。“例如賣家要求銀行融資，銀行不但可以直接在區域鏈上審核交易細則，更可以在合約上添加‘某銀行願意向某賣方融資某金額’等資料。”

加強了解迎流而上

當年互聯網普及，舉世習慣頓時大受影響。如今市場面對將臨的區域鏈普及浪潮，不少人預期衝擊同樣巨大。不過王世松強調，這有異於互聯網變革。“互聯網面對全球所有用戶，轉變人人可以感受到。區域鏈則相對是後台技術，普通用家可能絲毫不察。但我可以大膽地說，商界將來感受到的革新，絕不下於當年互聯網來臨。”

那麼，商家應該如何轉型，才可於這次變革中獲利？王世松表示，商界首務是吸收知識，以及培訓能純熟運用區域鏈的人才。“區域鏈的應用傾向知識層面，所以商家毋需添置什麼硬件，反而必須充分了解區域鏈如何有利經營。”他更指出，海外正研究把區域鏈技術應用至各個範疇上，例如版權管理、支付系統、公用服務等。至於香港，主力發展的則是傳統強項金融業。

按步就班順應法規

談到應用層面，湯復基透露香港金融管理局早前委託應科院草擬區域鏈白皮書，研究貿易融資業務如何結合區域鏈新技術。“每逢金融科技有新技術，必須解決法規監管的問題。”他認為，與金管局合作也有好處，因為局方亦希望了解現存法規如何配合新技術的發展。

事實上，年前比特幣就已掀起全球爭論，當時很多人認為它是為非法貨幣。所以，為避免如比特幣所引起的法規問題，湯復基計劃首先發展較低爭議的應用服務。“例如現正與中國銀行合作的項目主題是物業估值，這是較易讓外界接受的發展方向。”

季瑞華：期待成熟 建新秩序

羅兵咸永道中國金融技術合夥人季瑞華指出，區域鏈帶來的嶄新業務機制，具有顛覆不同公司營運模式的能力。“現在很多人談論區域鏈的時候都會說它是具顛覆性質的科技。實際上區域鏈所顛覆的，是傳統業務模式裏對‘中間人’的依賴。”

棄中間人的嶄新模式

我們現在只會在小額交易的時候才會直接交易，譬如在市場買菜。所以在中間人的層面上，區域鏈是一個促進雙方互信的一個機制，減少中間人的介入及帶來的相關成本。

過往公司之間有業務合作時，為了解決當中牽涉到的信任問題，一般會找中間人作為橋樑，因此所謂的中介機構幾乎各行各業都有。“零售行業中的批發商、買賣證券的交易所、以至銀行和銀行之間的支付網關，在性質上都是中介機構。”

季瑞華表示，區域鏈會大大改變業務模式，譬如說銀行的定位會有所改變：買賣雙方可以直接支付、直接交易，因此未來可能只需要一個電子錢包便可以進行各種交易，中介機構諸如銀行需要思考它的業務定位。

金融與非金融領域應用

區域鏈其中一個特色就是：參與方越多，帶來的好處越大。以銀行業跨境支付平台為例，越多銀行參與該平台，它所帶來的價值會以倍數增加。“不少銀行在嘗試內部應用區域鏈技術，並實現了不同程度的好處。”

季瑞華描述，一項新科技的發展所經過的階段大致為：剛開始時，人們會對新科技期望很高，之後慢慢發覺可以實現的東西與期望有落差，於是失望。後來到有真正應用的出現，便開始有發展的方向，進而達到生產力高原。“所以區域鏈需要多久才開始成熟，目前還不明確。”

法規局限統一標準

很多人在討論各個地區科技發展的步伐，季瑞華認為科技發展需要同時考慮各個地區的法律法規。以金融體系為例，行業監管體系相對嚴謹，因此新科技的應用最終需要符合相關監管機構的原則。

從商業層面來說，香港受內地影響較大，但內地和香港的法律體系並不一樣，因此區域鏈的跨境應用需要中港兩地的法律銜接。這也視乎兩地的監管機構如何允許和支持跨境交易，但在加密的層面來說，兩地的法規大相逕庭。因此在某些具體領域，要實現兩地對接不是香港單方面發展就足夠，這在未來CEPA的討論中要多加注意。

季瑞華指出，若大家各自發展區域鏈，可能會由於技術或規則的差異，導致無法銜接，因此建立技術標準非常重要。國際標準化組織目前正在制定區域鏈相關的標準，“尋求統一標準對推動區域鏈發展非常重要，這使得我們能避免2G年代時用戶每到不同地方，往往需要攜帶或購買適合當地標準的手機。”

新技術新思維

季瑞華坦承在過往的研究過程中，往往會反思：是否所有東西都適合使用區域鏈？他舉例說：“如果只是在街邊擺賣，即便沒有使用互聯網又如何呢？其實對業務也不會有大影響。”

他認為，區域鏈並不是一個應用程式或者系統，它是一個新的業務模式和思維。因此，透過區域鏈去創造的並不是一個平台，而是生態圈。”現在有不少公司使用區域鏈做內部訊息交流，統一內部運作的訊息交換。而公司和競爭對手共同發展並使用區域鏈，將可以形成一個大的生態圈。

一般金融企業對國際支付相當敏感，是因為目前的交易成本很高。如當中的過程能夠簡化，將有助減低服務成本，對企業、客戶各方都有利。但季瑞華指出，原則上區域鏈會帶來“去中介化”，但在某些場景來說，中間人依然不可或缺，只是它的角色會有所轉換。他認為，如果公司向前看，接受這種科技，就是參與改變行業的規則；反之，沒有因應科技潮流變革，到了醒覺的時候，已經落後太多了。這才是區塊鏈這類新科技帶來的影響。