全球正面臨着由全球氣候變化所帶來的挑戰,而可持續及綠色金融為公司提供選擇,透過“綠化”日常業務運作,以採取負責任的商業決策和行動。
許淑嫺:港交所STAGE推動可持續及綠色金融發展
隨着市場對綠色及可持續發展投資的需求快速增長,香港交易及結算所有限公司(下稱港交所)12月1日宣佈正式成立可持續及綠色交易所 — STAGE。
STAGE為亞洲首個多元資產類別可持續金融產品平台,支持全球不斷增長的可持續金融發展需求。 香港交易所綠色及可持續發展金融主管許淑嫺指出,“我們希望透過設立STAGE,提高綠色及可持續投資產品的知名度、流通、可用數據及透明度,支持亞洲可持續金融市場進一步增長。我們的最終目標是導引未來的資金流向可持續金融市場,支持本地市場朝着可持續發展方向轉型過渡。”
初期涵蓋29個相關投資產品
STAGE平台設有網上產品資訊庫,推出之初涵蓋29個在香港交易所上市、由亞洲領先企業發行的可持續發展金融產品,包括公共事業、交通運輸、房地產發展以至金融服務等多個行業發行的可持續發展、綠色及轉型債券,以及ESG(環境、社會及管治)相關的交易所產品。產品涵蓋範圍日後會逐漸擴大至香港及其他地區不同行業發行人、多資產類別。
發行人可在STAGE平台向投資者提供更多有關其可持續投資產品的資訊,促進相關資訊流通及提高訊息透明度。許淑嫺續指,加入STAGE的發行人亦須就有關產品作更多的自願披露,例如所得款項用途報告、發行後的年度報告等,方便投資者更便捷掌握區域內有關可持續投資的可靠資訊。與此同時,這些資訊及數據亦可用作發行人為可持續項目籌集資金的衡量基準,有助可持續發展考量標準的規範化。
雖然目前全球可持續金融市場方面的投資約30萬億美元,亞洲的佔比不到1%,但許淑嫺認為,隨着越來越多政府及相關政策的有力支持,亞洲區內可持續金融市場無論是在業務方面或投資方面都會有愈來愈大的影響力。
投資者看重ESG表現
許淑嫺提及,上市公司在ESG上的表現已是機構投資者在作出投資決策時的重要考慮因素,“一個結構完整且經過深思熟慮的ESG匯報方式,有助公司及投資者辨別個別業務的長短處,亦有助發現並減低ESG風險。公司在制定業務策略時,若能貫徹ESG原則,一旦遇上突如其來的轉變亦可更靈活應對。”
她舉例,新冠肺炎疫情打亂了市場運作,有些公司比過往更仔細檢查供應鏈,以確保營運模式穩固及可持續發展,“這種在供應鏈管理上融入ESG考量因素的做法,便是良好業務策劃及ESG準備工作的重要一環,幾乎適用於所有業務。”
許淑嫺表示,STAGE將致力成為一個教育和宣傳平台,為市場提供内容廣泛的個案資料、視頻、相關指引材料、研究報告及其他業内刊物,加強參與者對可持續金融、可持續金融產品及ESG方面的知識。
林寶興:專業認證增投資者及持份者信心
綠色及可持續發展金融是推動粵港澳大灣區和“一帶一路”發展和區域合作的重要戰略工具,亦是全球實現可持續發展的關鍵要素。去年11月公佈的《十四五規劃》亦提及,國家將深入實施可持續發展戰略,促進社會經濟綠色轉型,支持綠色金融的發展。
香港作為國際金融中心和環球人民幣業務樞紐,具備明顯優勢發展綠色及可持續發展金融,建立內地發行者與國際投資者對接的門戶市場。2019年頒佈的《粵港澳大灣區發展綱要》,也支持香港發展為綠色金融中心、建立國際認受的綠色債券認證機構。上年底發表的《施政報告》亦再次強調,特區政府將配合大灣區發展,發揮香港優勢,強化“中介人”角色,鞏固國際金融中心地位,推動綠色金融發展。
重視企業ESG表現
香港品質保證局總裁林寶興表示,該局作為一所獨立公正的合格評定機構,在促進綠色及可持續發展金融市場的透明度和信任度上,扮演重要角色,為綠色融資的項目建立了明確的監控制度,增加投資者和持份者的信心。“同時,亦便利投資者在市場上選擇合適的綠色及可持續發展債務工具,帶動更多資金流向綠色融資的發展用途,直接助力應對氣候變化、環保等問題。”
30多年來,香港品質保證局致力提供嶄新的合格評定服務,促進業界及社會持續進步。林寶興指出,隨着社會責任、環境、社會和管治 (ESG)及可持續發展等概念在國際市場上興起,他們過去十多年積極配合業界需求,將可持續發展理念融入核心業務之中,開發多元化服務,協助企業提升ESG表現,推動責任投資。
推行綠色金融認證計劃
早於2007年,香港品質保證局已開始提供可持續發展報告的核查服務,2008年推出“HKQAA 社會責任指數”,提供定量指標評估企業的社會責任表現;於2014年起為“恒生可持續發展企業指數系列”就上市公司的可持續發展表現提供評級服務,並發佈年度整體評級研究報告,推動本港經濟、環境及社會的可持續發展。
為支持特區政府配合國家綠色經濟發展,林寶興指出,他們於2018年推出“綠色金融認證計劃”,協助提升綠色債券及貸款的公信力,增加持分者信心。至今獲認證綠色金融發行總額超過170億美元。“翌年我們更啟動‘綠色金融認證計劃 — 綠色基金’,以支持證監會的綠色金融策略框架,並推出‘綠色金融認證計劃 — ESG基金’,進一步促進資訊披露和加強市場對可持續發展金融產品的信心。”
構建綠色經濟區域合作平台
除了聚焦於香港,香港品質保證局亦致力建立區域性的交流平台,例如舉行多場大型論壇及專題研討會,在大灣區及陝西省推廣綠色金融及責任投資,並進行相關的研究;亦發表了大灣區可持續發展融資研究報告及出版兩本書籍,介紹綠色金融及社會責任在香港的發展。
同時,香港品質保證局亦積極參與可持續發展金融的國際標準制定,貢獻自身在社會責任、可持續發展及責任投資等領域的知識和經驗。林寶興表示,除了擔任《綠色債券原則》的觀察員之外,該局專家亦分別獲中國標準研究院及香港特區政府創新科技署提名,直接參與制定《ISO 14030 綠色債務工具 — 指定項目及資產的環境表現》及《ISO 32210 可持續金融框架 — 原則和指南》國際標準。
因應疫情持續,香港品質保證局去年7月開發“抗疫金融認證計劃”,銳意推動更多發行者將資金引導至與疫情防控、復甦和建立韌性相關的項目,並推出綠色貸款“評定易”網上平台,鼓勵更多不同企業透過綠色貸款評定,協助將貸款用於發展及參與綠色業務、投資環保項目。林寶興強調,該局在新常態下銳意提供更多解決方案予企業及社會,與各界一起應對未來的挑戰,攜手建設一個可持續發展的未來。