香港坐擁國際金融中心的優勢，吸引不少為超高資產淨值人士管理資產的家族辦公室落戶於此。早前特區政府發表涵蓋八大措施的《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（《政策宣言》），力求推動香港發展為全球領先的家族辦公室樞紐。

許正宇

政策積極配合  發揮多重優勢

隨着亞洲超高資產淨值人士數目大幅增加，加上新一代財富傳承的需求，家族辦公室業務已成為資產和財富管理業內快速增長的部分。根據業界調查顯示，香港在2022年上半年是全球超高資產淨值人士高度密集的城市，共超過15,000人，正好彰顯香港發展家族辦公室業務的優勢及吸引力所在。財經事務及庫務局局長許正宇指出：“香港的吸引力遠超單純作為投融資中心，更可配合新一代家族決策人對推動正面影響的追求，以投資推動社會正面價值觀。”

具多元優勢  財管服務全面

鄰近的新加坡近年亦銳意拓展家族辦公室業務，香港面對競爭又如何突圍而出？許正宇認為，除了完備的金融服務平台、完善的監管制度、資本市場流動性高及多元優秀的專業人才庫外，香港亦是全球最具韌性的經濟體之一。“香港特區在‘一國兩制’下保留了具競爭力的出入境、貨幣、財政及稅收制度，加上對外資持股不設限制，資金的流動與進出自由亦受到《基本法》保障。”許正宇表示，過去三年多的疫情令全球供應鏈受到干擾。國際形勢及環球市場的情況瞬息萬變，香港更需要在複雜多變的環境中充分發揮自身優勢，加速推進與內地及海外的合作，為推動國家高質量經濟發展貢獻力量。

提到今年三月底發佈的《政策宣言》，許正宇稱，香港對環球家族辦公室的吸引力，遠非只是作為投融資中心。“舉一個例，我們在三月份舉辦了‘裕澤香江’高峰論壇，透過科技賦能、文藝交流、綠色轉型及慈善傳承這四大主題，向環球家族辦公室決策人及其專業團隊展示了香港作為國際金融中心以外的其他多元優勢。”他認為《政策宣言》正好闡明香港為環球家族辦公室和資產擁有人所能提供的全方位服務，不但包括財富配置、保存、增值和傳承，更廣及新一代家族決策人對推動正面影響的追求，藉投資推動社會正面價值觀。

豁免利得稅  建專業網絡

許正宇認為，《政策宣言》涵蓋的八大措施覆蓋全面。他強調，當局正全面推進各項措施，如立法會於5月10日已通過《2022年稅務（修訂）（家族投資控權工具的稅務寬減）條例草案》，為單一家族辦公室在香港管理的家族投資控權工具提供利得稅豁免；而政府亦會在未來三年向投資推廣署提供一億港元，通過於2021年成立的FamilyOfficeHK團隊，藉舉辦一系列研討會、論壇、傳媒訪問及外訪活動，加大全球宣傳推廣力度，吸引更多家族辦公室來港。

“與此同時，有關團隊於6月12日亦成立了全新的家族辦公室服務提供者網絡，成員來自向家族辦公室提供全方位服務的機構，包括私人銀行、會計和律師事務所、信託和其他專業服務公司。該網絡會提供雙向渠道，讓政府和業界就最新政策發展作溝通，亦可借助業界的全球網絡，向家族辦公室宣傳和推廣香港的各種機遇。”許正宇補充說。

擁大灣區優勢  拓發展機遇

根據香港金融發展局發表的《中國家族辦公室報告2022》，受訪家族辦公室的平均資產管理規模達297億元人民幣。許正宇相信，吸引更多家族辦公室來港將有助發揮巨大的乘數效應，既可帶動金融及其他相關專業服務的需求，從而創造更多高質量的就業機會，並將龐大的資金引入香港的首次公開招股市場、創投資本和私人慈善事業等，惠及香港整體經濟。

截至2021年底，香港的資產及財富管理業務總值達35.5萬億港元（約4.6萬億美元），許正宇指當中65%的資金來自非香港投資者，足證香港具備實力成為亞洲的首選資產及財富管理樞紐。他說，根據行業統計，香港亦是亞洲區內最大的對沖基金中心和跨境財富管理中心。國家“十四五”規劃明確支持香港提升國際金融中心地位、強化全球離岸人民幣業務樞紐功能、國際資產管理中心及風險管理中心功能。“憑着內地與香港金融市場互聯互通的獨特優勢，香港務必可發揮‘一國兩制’下的獨特橋樑角色，為大灣區的家族辦公室提供良好的營運環境及龐大的投資機遇。”

畢馬威

按個人需要選定家族辦公室地點

何謂家族辦公室？它並無明確或標準的定義。家族辦公室提供度身訂造的專屬服務範疇，以切合家族具體需要。家族隨時日變遷之際，家族辦公室的規模亦可擴大或轉變。雖說似無準則，但家族辦公室的其中一項主要職能就是管理家族財富，並且為家族提供全面理財服務，以助富人家庭有效保管及承傳財產。

投資管理，是家族辦公室其中一項主要職能。身為環球金融中心，香港及新加坡皆吸引了不少富有人家在當地設立家族辦公室。兩地之所以成為家族辦公室的集中地，主要因為監管環境成熟穩定、稅務環境簡單有利、政局穩定、法治有力、金融專才眾多且經驗豐富，以及獲得投資和進入市場的機會。

兩地政府的政策

在亞洲，香港和新加坡政府皆實施引入政策，以推動家族辦公室行業的發展。

就加強推動家族辦公室的業務，新加坡在過去數年間提供稅務優惠，並投資其財富管理業。截至2021年底，新加坡的單一家族辦公室數量估計已經增加了七倍，達到了700個。新加坡於今年三月就更新了對“全球移民計劃”的資格規定，以吸引高質素投資者前赴當地。

與此同時，香港亦積極促進家族辦公室的行業發展，政府已推出一系列政策和舉措，為求達到在2025年時有多200個家族辦公室在港開設的目標。於2023年5月10日，香港通過了家族辦公室的稅制。在符合某些條件或情況下，家族來自合資格資產的投資利潤，可獲豁免繳付香港利得稅。此等情況，包括但不限於家族辦公室需管理港幣二億四千萬元的特定資產，並且僱用兩位符合資格的全職員工。要從此稅制中得益，無需事先取得批核。有些家族已為自身作好定位，並且利用“高端人才通行證計劃”及“優秀人才入境計劃”以物色頂尖環球專才為其家族辦公室効力。此外，香港政府在2023-24年度《財政預算案》中宣佈，政府正計劃再次引入“香港資本投資者入境計劃”（香港的投資移民計劃）以吸引高淨值家庭來港。這些舉措，加上身為亞洲最大的私募股權和風險投資市場之一，過去十年中有九年在IPO資金籌集排名前三，而且毗鄰中國市場，這些都使香港成為家族辦公室的理想所在地。

考慮個人需要

每個家庭，情況各異。有意設立家族辦公室者需自我評估，以釐定辦公室之職能及開設地點。我們見過不同形式和規模的家族辦公室，也見過有些家庭同時於香港及新加坡開設。對此我們並不意外，全因不同家族辦公室提供了不同的職能。基於家族辦公室角色特別，且在亞洲區仍處發展階段，若閣下有意開設，不妨諮詢專業人士意見。

撰稿人：畢馬威中國私人和家族企業服務主管合夥人楊嘉燕